Su Ubuntu (Linux) utilizzavo Rhythmbox, che aveva questa funzionalità.
Su Windows non conosco programmi che abbiano questa funzione progettata nativamente, però
cercando su Google mi sono imbattuto in questo sito interessante:
http://www.lyricsplugin.com/E' un plugin gratuito utilizzabile con i riproduttori musicali Windows Media Player, Winamp e iTunes (mac). Una guida in italiano è disponibile
qui. ;)
PS: ho avuto problemi cliccando sul pulsante di download, con Firefox, perché mi ha aperto il file MSI (pacchetto di installazione) interpretandola come pagina WEB. Per ovviare al problema clicca sul pulsante di download con il tasto destro del mouse e scegli "Salva oggetto con nome" oppure "Salva destinazione con nome" (nel caso di Firefox) per avere così l'eseguibile autoinstallante.